AI算力景气验证，信息安全ETF易方达涨1.33%

AI算力景气验证，信息安全ETF易方达涨1.33%

财闻

截至11月13日10点7分，上证指数涨0.20%，深证成指跌0.05%，创业板指跌0.42%。

ETF方面， 信息安全ETF易方达（562920） 涨1.33%，成分股 旋极信息（300324.SZ） 、 华胜天成（600410.SH） 、 东方中科（002819.SZ） 涨停， 中国长城（000066.SZ） 、 中科曙光（603019.SH） 、 飞利信（300287.SZ） 、 东方国信（300166.SZ） 、 紫光股份（000938.SZ） 、 国盾量子（688027.SH） 、 国芯科技（688262.SH） 等上涨。

【消息面上：AI带动PPI上行，算力订单景气验证，开源重塑竞争格局】

消息方面，国家统计局解读10月PPI数据时表示，人工智能快速发展带动部分原材料及装备制造行业价格上行，电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业价格均上涨0.1%。据科创板日报11月11日报道，人工智能算力提供商CoreWeave因上调财年营收预期，美股盘前涨超19%，三季度营收大增近170%，积压订单达1325亿美元，验证AI算力需求景气度。

【券商观点：招商看好AI制药上游，中信看好国产大模型】

招商证券表示，AI制药由算法竞争走向数据与研发闭环竞争，产业价值有望从模型层向湿实验验证、数据服务和具备持续产出能力的AI研发平台延伸。当下竞争重点已从垂直模型性能和准确度转向专有闭源生物实验数据积累，生命科学上游产业有望承接外溢的增量湿实验订单。短期优先关注上游企业订单量和规模，以及实际落地情况；中期关注AI药物临床管线进展与突破、平台价值兑现；中长期关注随药物研发进展带来的外溢订单扩散和落地情况。

中信证券表示，AnthropicIPO发行在即，其上市后估值有望成为AI资产定价的重要参考。当前，全球大模型正向Agent/长程任务收敛，国产模型与头部模型的应用能力差距不断缩小，且分层价值明显、性价比突出。伴随算力供给边际改善、长程任务渗透率提升，国产模型的ARR继续高增可期。结合Anthropic发行估值预期，国产模型公司有望迎来戴维斯双击。重点看好国产大模型、算力、应用投资机遇。

【个股拆解】

旋极信息 ：北京旋极信息技术股份有限公司的主营业务是嵌入式系统测试产品及服务，电子元器件测试、筛选及可靠性保障服务，健康管理装备研制，通信产品研制，智能产品研制。公司的主要产品是数据高速采集转换产品、新一代总线产品、控制和执行类产品、数字智能终端设备产品、装备智能保障类产品、高速数据处理类产品、云服务和平台类产品、数字孪生类产品、城市精细化管理和监测产品、加密和密码类产品、面向装备的安全可信产品、通信安全类产品、可信计算类产品、装备一致性检测、元器件可靠性和安全性检测筛选、税务数字共享产品。

华胜天成 ：北京华胜天成科技股份有限公司的主营业务是以服务AI智能算力需求为代表的新基建业务、自主产品及行业解决方案业务。公司的主要产品是以服务AI智能算力需求为代表的新基建业务、自主产品及行业解决方案业务。

东方中科 ：北京东方中科集成科技股份有限公司的主营业务是提供包括电子测量仪器销售、租赁和系统集成在内的一站式综合服务。公司的主要产品是信号发生器、示波器、综合测试仪、视频分析仪、音视频测试仪、逻辑分析仪、频谱分析仪、温度测试仪、元器件测试仪器、网络分析仪。

中国长城 ：中国长城科技集团股份有限公司的主营业务是计算产业、系统装备及其他业务。公司的主要产品是计算产业、系统装备。

中科曙光 ：曙光信息产业股份有限公司的主营业务是高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造。公司的主要产品是高端计算机、存储产品、网络安全产品、云计算服务、数据中心、计算服务。

【关注思路】

信息安全ETF易方达（562920.SH）跟踪中证信息安全主题指数，数字经济安全基石，受益国家战略安全新方向，前五大权重股包括海康威视、紫光股份、网宿科技、浪潮信息、紫光国微。